银行赚钱怎么变难了？资产质量变差拨备计提增加
制图：蔡华伟
随着年报披露季接近尾声，上市银行悉数亮出了去年的“成绩单”。据统计，五大国有商业银行共实现净利润9336.28亿元，增速不到0.7%，除中行和交行之外，其他3家银行的净利润增速均低于1%。银监会发布的2015年度监管统计数据显示，截至2015年12月末，我国商业银行全年累计实现净利润1.59万亿元，五大行实现的利润占全行业近六成。
银行业利润为何低增长？
五大行净利润增速仅为0.69%，多数股份制银行落入低增长行列，面临资产质量下降、净息差大幅收窄的“阵痛”
走出高增长“黄金时代”的银行业，正逐渐步入低增长期。从总体看，已发布年报的13家上市银行净利润增幅约为1.01%，五大国有商业银行净利润增速不及股份制商业银行，仅为0.69%，而股份制商业银行中除了个别银行外，多数也纷纷落入低增长行列，净利润增速不到5%。
曾经风光无限、净利润增速高达两位数的银行业作为顺周期行业，在当前经济下行压力下，不得不经历“阵痛”。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚分析：“银行业净利润增速下滑的主要原因，首先是银行业资产质量变差，导致银行拨备计提增加。其次是利润市场化改革叠加利率下行周期，导致商业银行净息差持续大幅收窄。2015年上市银行平均净息差为2.44%，五大国有银行负债端零售客户较多，利率成本较为刚性，贷款客户结构中的大型企业客户占比较高，溢价能力较弱，降息后贷款收益率随行就市，息差收窄较明显。五大行息差平均收窄，幅度大于股份制银行平均水平。”
在五大行中，今年建行的净利润增速最低。对此，建行首席财务官许一鸣表示，建行2014年和2015年的净利润增速明显放缓，这不仅与经济周期变化有关，也与银行息差收窄有关。“去年建行净息差下降了17个基点，净利息收益率达到2.63%，今年预计还将下降20个基点，对银行利润产生一定影响。去年建行足额计提客户贷款和垫款减值准备，资产减值损失支出936.39亿元，较上年增长51.25%，也对建行利润产生一定影响。”
尽管净利润增速“滑坡”，但是银行业盈利能力不可小觑。恒丰银行研究院执行院长董希淼分析，首先是利润总量仍较大，如中国工商银行实现净利润2777亿元；其次营业收入保持较快增长，如平安银行、招商银行营业收入分别增长31%和21.47%；同时银行拨备前利润、利息净收入等指标依然平稳增长。
信贷资产风险有多大？
制造业、批发零售业、交通运输业、仓储业等风险较集中，部分银行的房地产业不良率开始上升
相比盈利状况，银行的资产质量、不良贷款率水平的高低更受市场关注。银监会发布的数据显示，2015年四季度末，商业银行不良贷款余额增至1.27万亿元，较2014年增加4318亿元，增幅达到51.25%；不良贷款率为1.67%，较2014年末上升0.42个百分点。
这一趋势在上市银行年报中得到印证。普华永道近日发布的《2015年中国银行业回顾和展望》分析指出，截至2015年末，五大国有商业银行合计不良贷款率为1.69%，较2014年末上升0.44个百分点，除中行外，其他银行的不良贷款率普遍已高于1.5%。而股份制商业银行的不良贷款增速最快，2015年末较2014年同期增加了54.54%。
中国银行国际金融研究所日前发布的《2016年经济金融展望报告》指出，根据16家上市银行近几年的数据测算，不良贷款率与经济增速存在稳定的关联度，且可能有明显的加速特征，即当经济增速持续下降时，信用风险的释放速度将有所加大，这是因为信用风险会由“点”即单个企业，向“链”即产业链和“面”即行业、区域进行纵向和横向的传播。
曾刚分析，从行业分布看，制造业、批发零售业、交通运输业和仓储业仍是风险较集中的行业；从分布区域看，西部地区的补量增长最显著，中部地区次之。“考虑到前几年不良贷款主要集中在东部包括长三角地区，银行资产质量恶化的区域有所扩大。此外值得关注的一个趋势是，部分银行之前一直表现较好的房地产业不良率开始有所上升。”曾刚说。
商业银行逾期贷款额和逾期率“双升”。逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款，这是衡量资产质量的前瞻性指标。普华永道相关负责人指出，这可能预示着资产质量的风险进一步暴露。大型商业银行的逾期率升幅最快，2015年末较2014年末上升0.7个百分点。
对此，商业银行采取措施积极应对。如中行，一方面主动压缩存量授信，关注类贷款比率降至2.51%。同时采取多种措施，创新清收模式，积极化解不良资产1044亿元，并加大拨备力度，贷款拨备率为2.62%。
尽管不良率抬头，但上市银行的资本充足率和核心资本充足率环比持续提高，拨备覆盖率略有下降但仍明显高于监管要求。董希淼分析，这表明商业银行信贷资产风险虽有所上升，但总体可控。以国际通行标准衡量，我国商业银行不到2％的不良贷款率，属于较低水平。
“考虑到我国经济依然处于中高速发展阶段，财政和货币政策也有一定的调节余地，且商业银行对各类风险的内部消化能力依然较强，即使不良率小幅上升，信用风险总体仍相对可控。受到利率市场化和汇率形成机制改革持续推进的影响，流动性风险和市场风险管理难度将有所提升，但风险水平相对不高。”交通银行首席经济学家连平说。
未来的卖点在哪儿？
告别传统存贷款业务，银行正大力发展理财、私人银行及资产托管类业务，积极拥抱互联网
面对净利差水平持续下降和利率市场化改革的深入，转型发展成为银行的不二选择。普华永道相关负责人说，比较各上市银行的营业收入结构，可以看出，虽然净利息收入仍是主要来源，但各上市银行均大力推动转型，加快中间业务的发展，手续费及佣金收入为主的非利息收入占比持续上升。
数据显示，股份制商业银行的收入结构变化最明显，手续费及佣金收入同比增长了32.93%；而大型商业银行的收入结构相对较稳定，净利息和手续费及佣金收入增长较慢，整体增速分别为3.19%及5.64%。
“各类银行相同的一个趋势是，积极开拓理财、私人银行及资产托管类业务。银行以‘托管+’服务平台为依托，在传统托管业务快速增长的同时，积极推进互联网金融、资产证券化等新兴领域托管业务，使这些业务增长迅速。”普华永道相关负责人说。
面对利润下滑、不良贷款率上升，银行业如何更从容地适应经济金融新环境？普华永道相关负责人说，上市银行需要更坚定地走差异化道路，主动管理资产负债，保持竞争力，为存款客户设计更灵活、针对性强、定制化的产品；在资产端要更贴近借款人的需求，如符合他们的贷款项目周期、现金流需要等。
互联网金融如火如荼发展，银行业怎样融入其中？近年来上市银行已陆续拥抱互联网科技，打造涵盖电商、支付、理财、网络小额贷款等综合金融平台，超过30家商业银行开展了直销银行业务。业内人士指出， 上市银行需要与互联网科技进一步融合，利用大数据、云计算等技术，完善征信，实现客户的精准定价与风险控制，并利用移动互联网加强渠道整合，提升金融服务效率；借助互联网技术，加固信息安全。（记者 欧阳洁）
